سامانه مدیریت همایش های علمی


پانزدهمین همایش ملی حسابداری


عنوان فارسی	ارزیابی عملکرد صندوقهای سرمایه گذاری مشترک با استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها و مدل رگرسیون توبیت

چکیده فارسی مقاله	در این مقاله به مقایسه صندوقهای سرمایه گذاری مشترکبا استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها پرداخته میشود.برای این کار، در مرحله اول سی صندوق سرمایه گذاری انتخاب شده است که بین 20 تا 60 درصد سرمایه گذاری آنها در صنایعی می باشد که طبق رتبهبندی سازمان مدیریت صنعتی در سال 1392 جزء صد شرکت برتر از نظر میزان فروش/ درآمدمی باشند. این صنایع عبارتند از: بانکها و موسسات اعتباری، خودرو و ساخت قطعات، محصوالت شیمیایی، مخابرات، مواد و محصوالت دارویی و سرمایه گذاری. سپس داده های مربوط به میزان سرمایه گذاری آنها در صنایع مختلف بر حسب درصد جمعآوری می شوند. پس از گردآوری داده ها با استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها کارایی صندوقهای سرمایه گذاری مشخص میشود و بر این اساس اولویت بندی می شوند. در انتها، با استفاده از روش رگرسیون توبیت به بررسی تاثیر متغیرهای اندازه صندوق، نرخ ساالنه بازده صندوق و ضریب بتا بر روی کارایی صندوقها پرداخته میشود. نتایج اولیه نشان می دهد که از بین 30 صندوق، 2 صندوق کارا بوده و میزان کارایی آنها برابر یک می باشد. نتایج حاصل از پیاده سازی رگرسیون توبیت نشان داد که از بین متغیرهای توضیحی اندازه صندوق و بازده ساالنه صندوق تاثیر معنیداری روی کارایی صندوقها دارد. عالوه بر این، ضریب بتا که منعکس کننده ریسک می باشد، از لحاظ آماری تاثیر معنی داری روی کارایی صندوقهای سرمایه گذاری ندارد.

کلیدواژه‌های فارسی مقاله	رزیابی عملکرد، صندوق سرمایه گذاری مشترک، تحلیل پوششی داده ها، کارایی، رگرسیون توبیت.

عنوان انگلیسی

چکیده انگلیسی مقاله	This article compares the joint venture fund using data envelopment analysis. To do this\| the first phase of direct investment fund is selected between 20 and 60 percent of their investments in industries thatIndustrial Management Organization in 1392 ranked as one of the hundred top companies in terms of sales / income requirements.These industries include banks and credit institutions\| automobile and parts manufacturing\| chemicals\| telecom\| pharmaceutical products and investment.The data related to investments are collected in various industries in percentage terms.After collecting data\| data envelopment analysis will be determined efficiency investment funds and prioritized accordingly.Finally\| using the Tobit regression method\| the effect of fund size\| the annual returns of fund and beta coefficient variables arechecked onfundsperformance. Early results show that among the 30 funds\| two funds is very efficient and their performance is one. The results of the implementation of Tobit regression showed that the explanatory variables of fund size and fund efficiency have a significant impact on the fund's annual returns. In addition\| the beta factor that reflects the risk is statistically no significant effect on the efficiency of investment funds

کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله	Performance evaluation\| mutual funds\| DEA\| efficiency\| Tobit regression

نویسندگان مقاله

نشانی اینترنتی	modares.ac.ir
فایل مقاله	فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده	fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده

برگشت به: صفحه اول پایگاه \| دوره مرتبط \| کنفرانس مرتبط \| فهرست کنفرانس ها