|
|
یازدهمین کنفرانس بین‌المللی مهندسی صنایع
|
|
|
| عنوان فارسی |
اجرای بهینه سفارشات بزرگ توسط استراتژی WAP برای معاملات الگوریتمی در بورس اوراق بهادار تهران |
|
| چکیده فارسی مقاله |
معاملات الگوریتمی شامل برنامه های کامپیوتری برای ارسال سفارشات همراه با الگوریتم های تصمیم گیری هستند که این الگوریتم ها خود بر اساس پارامترهای منحصر به فرد سفارش مانند زمان، قیمت و با مقدار سفارش می باشند و در راستای کاهش هزینه های معاملاتی تلاش می کنند. در این مقاله مسأله یافتن یکی از این استراتژی ها در نظر گرفته شده است که بتواند به متوسط قیمت موزن حجمی یک سهم به عنوان یک شاخص کلیدی برای کیفیت اجرای سفارشات بزرگ دست یابد. حجزه کلیدی بسیاری از این استراتژی ها پیش بینی حجم میان روزانه است. این مقاله یک مدل پویا برای حجم های میان روزانه پیشنهاد می دهد. یک کاربرد تجربی بر روی سهام یک شرکت فعال در بورس اوراق بهادار تهران که به طور وسیع معامله می شود، نشان می دهد که روش پیشنهادی به طور قابل ملاحظه ای می تواند نسبت به روش های متداول بهتر عمل کند و برای معامله بر اساس متوسط قیمت موزونحجمی پیش بینی های دقیق تری ارائه دهد |
|
| کلیدواژه‌های فارسی مقاله |
معاملات الگوریتمی - حجم میان دانه - متوسط قیمت موزون حجمی - بورس اوراق بهادار ایران |
|
| عنوان انگلیسی |
Large Orders Optimal Execution by VWAP Strategy for Algorithmic Trading in Tehran Securities Exchange |
|
| چکیده انگلیسی مقاله |
Algorithmic trading based on the use of computer programs for entering orders with the computer algorithm deciding on individual parameters of the order such as the timing, price, or quantity of the order that attempts to minimize transaction costs. In this paper the problem of finding a strategy that tracks the Volume Weighted Average Price (VWAP) of a stock, a key measure of execution quality for large orders, is considered. The key ingredient of many of these strategies is intra-daily volume proportions forecasts. This work proposes a dynamic model for intra-daily volume. An empirical application on a stock of the Tehran Securities Exchange widely traded shows that the proposed methodology is able to significantly outperforms common forecasting methods and delivers more precise predictions for volume weighted average price trading. |
|
| کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله |
Algorithmic trading - Intra daily volume - Volume Weighted Average Price (VWAP) - Tehran Securities Exchange |
|
| نویسندگان مقاله |
داود پیرایش نقاب | Davod Pirayesh
دانشکده ي مدیریت دانشگاه تهران
سعید فلاحپور | Saeed Fallahpour
دانشکده ي مدیریت دانشگاه تهران
|
|
| نشانی اینترنتی |
iiec2015.org |
| فایل مقاله |
دریافت فایل مقاله |
| کد مقاله (doi) |
|
| زبان مقاله منتشر شده |
fa |
| موضوعات مقاله منتشر شده |
|
| نوع مقاله منتشر شده |
|
|
|
|
برگشت به:
صفحه اول پایگاه |
دوره مرتبط |
کنفرانس مرتبط |
فهرست کنفرانس ها
|
